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从零搭建中国金融全体系（上海站）
金融全体系，是法询每年更新，全国巡场的经典线下课程。院长团队精心设计大纲知识点，确保知识点精准实战并连接为体系逻辑。精心打磨课程PPT，筛选法询高级讲师，保证内容的最新时效性和业务实战性。通过打造经典核心课程，建立互动交流的金融体系生态圈。适合个人的提升，以及机构领导的行业交流。
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时间地点
【 2020.11.19—22日 上海站 】
【 2020.12.17—20日 上海站 】
二
讲师团队介绍
【孙海波】
上海法询金融信息服务有限公司创办人，金融监管研究院创办人。
长期从事金融监管政策研究，专注银行理财、债券市场、金融基础设施、资管等监管政策研究，服务于各类型金融机构。
【伍老师】
国内大型券商首席经济学家。曾长期供职于央行货币政策部门，并在国际货币基金组织担任经济学家。
【H老师】
知名股份制银行任职总行产品经理、分行总经理助理、支行行长等多个岗位，历经公司、零售、资管等多个条线，对银行体系有着最深的体验和理解。
【黄再再】
高级合伙人律师、财政部政府和社会资本合作（PPP）中心专家、中国政法大学PPP研究中心专家委员会委员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）PPP专业委员会委员、中国保险资产管理业协会第一届法律合规专业委员会委员，曾多次被Chambers and Partners、LEGALBAND等法律评级机构评选为专业领域卓越律师。主要的业务领域为基础设施与项目融资、资产管理与资产证券化、保险，曾在金融机构中从事法律合规工作。
【王志毅】
金融监管研究院副院长、外汇研究部负责人，资深跨境金融专家。曾任大型国有商业银行自贸区分行国际部经理助理，11年一线国际业务经验，基础知识扎实， 业务能力全面。
三
课程大纲
第一讲 货币与货币政策
伍老师 11月19日全天
一、如何理解货币的本质及利率的决定？
1. 货币的本质内涵2. 货币与实体互动3. 利率的决定因素二、如何把握货币数量与资金价格关系？
1. 货币数量与资金价格：硬币的两面？2. 货币数量与资金价格：为何会背离？三、如何看待利率与汇率之间的关系？
1. 利率与汇率交互影响2. 汇率的决定因素剖析四、如何研判资本流动与货币政策走势？
1. 资本项目可兑换进程与展望2. 资本流动如何影响货币政策五、如何分析货币政策框架与工具选择？
1. 央行货币政策框架2. 货币政策工具选择六、如何看待结构性及非常规货币政策？
1. 结构性货币政策能否实现结构性目标2. 非常规货币政策的现实及其回归常态第二讲 商业银行基础概论
孙海波 11月20、21日内容
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第三讲 央行货币政策和宏观审慎框架
孙海波 11月20、21日内容
一、中国特色法定存款准备金
（一）存款准备金的基本要素（二）法定存款准备金缴存范围（三）定向降准如何做到精准滴灌（四）超额存款准备金和超额备付金的异同（五）几种特殊账户的准备金：协议存款、结构性存款、财政存款、境外机构境内存放（六）法定存准如何从流动性管理工具转变为货币政策工具（七）存款准备金相关监管和考核指标二、央行货币政策工具简介（一）央行货币政策的分类1.是否增加基础货币，扩张央行资产负债表2.主要分类（二）央行创新流动性工具和信贷支持1.SLF；2.SLO；3.MLF；4.TMLF；5.PSL；6.TLF；7.CRA（三）公开市场操作（OMO）1.回购业务：正回购、逆回购2.现券买卖：买断、卖断3发行.中央银行票据4.国库现金管理商业银行定期存款业务：中央国库、地方国库（四）央行再贷款前世今生1.央行再贷款的由来2.央行现行再贷款分类3.信贷政策支持再贷款详解三、社融指标及数据解析四、MPA体系五、国内支付系统介绍：CNAPS、CIPS（二）现代支付清算系统1.国内支付结算规则体系2.支付系统构成3.直连要求、清算流程4.清算账户和清算窗口5.国际主流清算模式对比
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第四讲 中国金融市场基础设施
孙海波 11月20、21日内容
一、前言
（一）概念及分类1.FMI定义2.FMI类型：PS、CSD、SSS、CCP、TR3.FMI原则适用范围4.FMI主要风险（二）中国推行FMI进程（三）国内三大金融基础设施体系1.交易系统（1）场内交易：上交所，深交所，股转系统，中金所，大商所，郑商所，上期所（2）场外交易：外汇交易中心，同业拆借中心、商业银行柜台交易、北金所（3）其他交易所：国际能源交易中心，黄交所，票交所，保交所2.支付系统3.登记托管结算系统（1）交易所登记结算系统：中证登、中金所、大商所、郑商所，上期所（2）银行间登记结算系统：中债登、上清所（四）国内金融市场基础设施的现状和特点1.国内五类系统并没有明显界限，暂缺TR2.公司化运营趋势明显3.系统运营方彼此参股4.交易系统和登记托管结算系统彼此渗透5.国际化水平不高6.各系统之间的联系不够紧密，市场分割严重7.场内和场外的基本区别8.CCP制度实行现状二、债券市场总述1.债券种类（1）政府债：国债、地方政府债（2）金融债：政策性金融债、商业银行债券、非银行金融债（3）信用债：企业债、非金融企业债务融资工具、公司债（4）资产支持证券：信贷ABS、企业ABS（5）熊猫债（6）同业存单2.债券发行（1）发行审核制度：审批制、核准制、注册制、备案制（2）发行审批机构、债券种类及发行条件：a.财政部：地方政府一般债券、地方政府专项债券b.发改委：企业债券c.央行/银监会：金融债、次级债/二级资本债、永续债d.交易商协会：非金融企业债务融资工具e.证监会3.债券定价（1）招标发行（2）簿记建档发行4. 债券交易（1）交易市场a.银行间市场b.交易所市场c.商业银行柜台市场d.自贸区债券市场（2）交易类型a.现券交易b.回购交易：银行间（中债登、上清所）、交易所c.债券借贷d.债券衍生品：债券远期、国债期货（3）交易方式a.银行间市场：询价交易、点击成交（做市报价、点击成交报价）、请求报价b.交易所市场：竞价撮合、大宗交易、固定收益平台c.商业银行柜台市场d.自贸区市场（4）净价交易和全价结算（5）投资者要求5.债券登记托管（1）银行间市场登记托管（一级托管）a.中债登：● 结算成员分类：甲类、乙类、丙类● 一级托管债券账户：自营账户、代理总账户b.上清所：● 登记托管债券种类● 结算成员分类：直接结算成员、间接结算成员（2）交易所市场登记托管（二级托管）（3）商业银行柜台市场登记托管（二级托管）（4）自贸区市场登记托管● 自贸区柜台业务●其他债券业务（5）跨市场转托管（6）对外开放托管体系a.全球通b.债券通6.债券清算、结算（1）清算与结算对比（2）清算结算方式a. 按照结算头寸是否轧差分：全额结算、净额结算（多边、双边）b. 按照债券交收和资金支付的关系分：券款对付、见券付款、见款付券、纯券过户（3）结算流程a.银行间市场：中债登、上清所b.交易所市场：中证登c.商业银行柜台市场d.自贸区市场e.跨境结算：RQFII 和 QFII投资者、境外主权类和商业类投资机构、债券通7. 担保品业务8.违约债券转让业务a.同业拆借市场违约债券转让业务b.北金所违约债券转让业务9.付息兑付10.异常监测11.应急结算三、债券业务基础设施1.中央结算公司（中债登）（1）中债登在债券市场中扮演的角色（2）中债登的主要职责（3）中债登托管的债券品种，如何托管（4）中债登的组织架构，股东、业务监管机构、人事任免机构，谁最有发言权（5）目前新业务（6）中债登三大业务系统（7）中债登直通式处理（STP）（8）中债估值及其他信息服务2、中国结算公司（中证登）（1）一级托管和二级托管（2）账户系统（3）结算模式（4）业务职能（4）在债券市场中扮演的角色（5）商业银行中证登开户进行现券交易（6）三大结算机构互联互通3.上海清算所（上清所）（1）上海清算所的成立背景（2）业务职能和托管品种划分（3）多种结算模式的适用（4）何为CCP和QCCP（5）CRM工具的发行和交易特点介绍（6）持有人名册服务（7）清算会员制度4.外汇交易暨同业拆借中心（1）交易中心成立背景（2）有哪些交易品种和交易方式？（3）债券做市和考核机制；（4）拆借会员和债券参与者差异；5. 交易商协会（1）交易商协会成立的背景（2）交易商协会主要监管的债券品种（3）交易商协会、交易中心、上清所、中债登的关系（4）发行注册分层管理安排6.上交所固定收益证券综合电子平台、深交所综合协议交易平台7.北金所（1）成立背景（2）簿记建档业务（3）交易流程8.中金所：国债期货业务9.商业银行柜台系统、报价系统10.银登中心、中信登、理财登记托管中心四、不同场所结算模式（一）证券交易所交易证券的结算模式（二）银行间市场的结算模式（三）期货交易的结算模式五、一行两会等的组织架构和主要职责 22日上午总览：商业银行法和中国人民银行法修订框架分析（一）金融稳定发展委员会、国办、中办金融职责（二）央行1.央行三定方案整体变化2.金融委办公室的职责；大区分行体制调整3.关键部门职能调整分析4.货币政策司5.宏观审慎管理局6.金融市场司7.金融稳定局8.调查统计司9.支付结算司10.征信管理局11.条法司12.金融消费权益保护局（三）银保监会1.办公厅2.政研局3.法规部4.统信局5.财会部（偿付能力部）6.普惠金融部7.公司治理部8.银行检查局9.非银检查局10.风险处置局（安全保卫局）11.创新部12.消保局13.打非局14.政策银行部15.大型银行部16.股份制银行部17.城市银行部18.农村银行部19.国际部（港澳台办）20.财险部（再保部）21.人身险部22.中介部23.资金部24.信托部25.非银部26.四大首席（四）证监会（五）财政部、发改委、地方金融管理局1.财政部：金融司、资管增值税、公募基金所得税优惠、政府融资2.发改委：企业债、中长期外债、PPP3.地方金融监管局（六）协会及公司化组织1.基金业协会2.银联、网联、百行征信
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第五讲 商业银行的组织架构
H老师 11月22日下午
一、典型架构
（一）银行“基因”1. 股东背景2. 总行行长背景（二）典型架构1. 治理结构2. 纵向结构3. 权利制衡结构（三）商业银行板块详解1.零售金融板块（1）零售板块的主要职能（2）零售客群的服务体系（3）零售线条的考核机制（4）零售条线的日常工作2.公司金融板块（1）公司板块的主要职能（2）公司客群的服务体系（3）小企业的融资难问题（4）战略客户的服务体系（5）自贸区业务的特殊性3.投行与金融市场板块（1）投金板块的主要职能（2）同业与资管的区分（3）投行的主要产品（4）资管的主要体系（5）金融市场的主要业务（6）标准和非标的管理4.风控板块（1）风控板块的主要职能（2）核心部门功能介绍（3）风控管理的要点a. 信贷逻辑b. 表内外管理c. 风控模式d. 审批流程e. 常见风险f. 风险问责5.中后台板块6.分支行板块7.子公司板块二、组织间协同
（一）板块协同：代销信托产品（二）总分支协同：机构业务产品（三）子公司协同：投贷联动产品、权益类产品（四）内外部协同：资产证券化产品（五）全流程协同（六）协同中的不协同三、变革与趋势
（一）市场洗牌与重构（二）逻辑与模式的变革（三）格局重构效果（四）总结1
第六讲 同业业务和金融市场业务
孙海波 12月17日内容
一、同业业务基本定义和特点（一）同业业务的部门架构（二）同业业务部和金融市场部异同点（三）只要交易对手是同业就叫同业业务？（四）同业融资和同业投资特点（五）整个同业业务生存的逻辑（六）同业业务最大的风险二、传统3项同业业务类型和特点（一）同业负债2018年的总体趋势（二）同业拆借1.参与主体2.价格指标、成交型、报价型3.实际期限和用途（三）买入返售、卖出回购1.标与非标2.买断式和质押式3.R和DR,Libor取消后国内利率体系建设（四）同业借款1.同业借款基本定义和特点2.同业借款几个注意事项（五）同业存款和同业账户1.同业存款的几大特点2.关于同业账户的管理3.开户原则4.开户操作要求三、同业投资及非标（一）同业投资生存逻辑（二）同业投资穿透逻辑1.授信、大额风险暴露穿透2.五级分类穿透3.资本金穿透4.资金流向审查穿透（三）同业理财骤降（四）同业投资大额风险暴露及授信1.匿名客户穿透尺度？2.附加风险资本如何界定？（五）年报看各家银行同业投资科目变动趋势四、同业存单五、同业业务的资本计提六、同业业务对其他几项指标的影响（一）主要是LCR、NSFR和LMR三项指标；同业负债不能超过总负债1/3；同业融出不超过融出方一级净资本50%（二）同业业务资产负债匹配（三）如何用同业业务调节LCR（四）为何LMR会大幅度压缩同业业务空间（五）同业业务不需要缴纳法定存款准备金（六）MPA的影响R007-DR007（2015-2016）季末特征R007-DR007（2017-2019）季末特征七、农村金融机构同业业务的最严格约束（一）2018年初银保监会农金12号文（二）2019年初银保监会5号文重点对农商行回归本源新增15项考核指标（三）10个重点省联社资金业务约束列举1
第七讲 “后资管时代”的资管新格局
蝗再再 12月17日内容
一、资管新规现阶段能否实现对资管产品及机构的统一监管
资管行业的上位法分析 资管行业机构分业监管与功能统一监管相结合的监管体制 资管产品对资管新规的例外适用情形 直接催生了两大新的资管主体 禁止刚性兑付 禁止资金池 确定了相对统一的产品标准 限制非标债权投资 限制多层嵌套 非标债权&权益类投资 产品端&投资端 结构化&平层 嵌套式产品&单一产品 通道业务&主动管理业务 银行、信托、券商、基子及基金管理人&保险机构 向市场募资的机构&主要管理关联方资金的机构 保险资管&保险资金 银行理财子公司 公募基金 信托 券商及基子资管 私募基金 保险资管
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第八讲 解构保险资产管理——业务模式与投资方向
黄再再 12月18日全天
一、理解保险资金与保险资金运用的监管
（一）什么是保险资金简要分析保险资金的来源和所包含的主要资金类型。（二）保险资金投资的特点1.分析保险资金运用的基本特点：安全性、收益性、流动性。2.简要说明保险资金运用的上述特点对保险资金投资的影响。3.分析保险资金投资与其他金融机构投资的差异。（三）保险资金投资中的主要主体1.主体之一：保险公司2.主体之二：保险资产管理公司（四）了解保险资金投资的监管体系1.监管主体：中国银保监会2.中国保险资产管理业协会、中保登3.“白名单制”4.“行业金融产品”二、保险资产管理公司的受托管理业务
结合《保险资金委托投资管理暂行办法》等相关规定，说明保险资产管理公司的受托管理业务。三、保险资产管理公司的产品业务
（一）债权投资计划1.交易结构简要说明债权投资计划的交易结构。2.相关主体的条件说明委托人、托管人、独立监督人、融资主体等主体需要符合的条件。并且，重点分析保险资金对融资主体的选择标准。3.投资项目说明作为投资标的的项目需要达到的合规条件。同时，分析保险资金对投资项目的选择标准和偏好。同时，说明投资项目如为非基础设施不动产项目的，投资项目需要符合的保险资金投资不动产方面的监管规定。4.增信结构说明债权投资计划的增信结构。同时，说明免增信需要达到的条件。5.登记说明债权投资计划的登记程序。（二）股权投资计划与保险私募基金1.说明保险资金投资股权的基本方式：直接投资股权、投资基金。2.股权投资计划分析股权投资计划设立与投资的过程中的监管要求。3.保险私募基金（三）组合类产品结合《组合类保险资产管理产品实施细则》等相关规定，说明组合类产品的设立、投资等方面的要求。四、保险资产管理公司与其他金融机构的合作
结合《关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》等规定，重点说明保险资金投资信托的相关规定。1
第九讲 《民法典》、九民纪要对金融业务的影响
黄再再 12月18日全天
一、前言
1.《民法典》的立法过程与重大意义简要说明《民法典》的立法过程与《民法典》制订的重要意义。2.九民纪要的发布与对金融业务的影响简要说明九民纪要发布与所其体现的法院民商事审判工作原则。二、《民法典》对合同效力的影响
1.《合同法》、《民法典》与合同效力相关的规定比较分析就《合同法》、《民法典》关于合同效力的规定进行对比，并且，结合九民纪要，说明法律与司法政策在合同效力方面的规定的变化情况。2.关于合同效力的规定对实务的影响基于前述对比，分析关于合同效力的规定对实务中各种交易结构的影响。三、九民纪要项下各方主体权利与责任的认定——从资产管理业务角度的分析
1.分析资产管理产品法律关系的性质，并分析信托法律关系对资产管理产品相关主体权利与责任认定的影响。2.分析管理人的权利与责任，以及九民纪要相关条款对管理人的责任认定可能产生的影响。3.分析托管人的权利与责任，并结合实例说明托管人的责任认定。四、《民法典》对信用增级的影响
1.保证结合《民法典》与九民纪要的规定，分析保证相关条文和司法政策的修改或者变化，并说明此种修改对保证实务操作的影响。同时，结合最高人民法院的相关案例，就担保决议的审查进行分析。2.抵质押结合《民法典》与九民纪要的规定，分析抵质押相关条文和司法政策的修改或者变化，并说明此种修改对抵质押实务操作的影响。3.新型增信方式结合《民法典》与九民纪要的规定，分析债务加入、回购、差额补足、流动性支持等新型增信方式相关条文和司法政策的修改或者变化，并说明此种修改对债务加入、回购、差额补足、流动性支持等新型增信方式实务操作的影响。1
第十讲 商业银行各类计算公式
孙海波 12月19日全天
一、监管指标与监管评级（一）32项主要监管指标可以分为哪几类？哪些属于监测指标，哪些属于监管指标？达标频率如何？（二）CAMELS+定量评级指标中的各个字母所表示的含义是什么？（三）如何理解监管评级相对于外部评级的不同点？（四）评级等级和监管的关系是什么？评级结果会和业务挂钩么？（五）央行宏观审慎评估1. 2020年MPA新增3类行业的信贷评估指标2.央行MPA，央行监管评级，银保监会的监管评级差异二、贷款相关指标（一）民营企业增量指标（二）并购贷款集中度比例（三）小微、三农贷款比例1. 小微企业不良率2. 小微贷款增速指标的调整3. 普惠小微企业信贷余额及增长率4.“首贷户”占比要求（四）项目资本金要求及其他贷款融资比例1. 最新项目资本金要求2. 银团贷款3. 汽车贷款（五）央行信贷额度管理，也称“合意贷款”（六）农村金融机构特殊指标（七）村镇银行考核基础指标三、信用风险（一）信用风险指标分类及概述（二）资产质量指标1. 一级不良资产率2. 二级不良贷款率（三）集中度指标—单一集团客户授信集中度与单一客户贷款集中度1. 单一集团客户授信集中度2. 单一客户贷款集中度3. 全部关联度（四）逾贷比（五）集中度指标—户均贷款余额（六）风险迁徙类指标1. 正常贷款迁徙率（一级指标）2. 正常类贷款迁徙率及关注类贷款迁徙率（二级指标）3. 不良贷款迁徙率（七）风险递补类指标1. 盈利性指标①成本收入比（监管指标）②资产利润率（监管指标）③资本利润率（监管指标）2. 准备金充足程度①资产损失准备率②贷款损失准备充足率（贷款损失准备、拨备率及拨备覆盖率）③最新的动态贷款拨备率和拨备覆盖率（八）大额风险暴露1. 表内授信风险暴露2. 特定风险暴露3. 交易账簿风险暴露4. 交易对手信用风险暴露5.潜在风险暴露及其他风险暴露四、市场风险、操作风险（一）市场风险指标1. 市场风险加权资产（巴Ⅲ）2. 市场风险核心指标（二）操作风险指标1. 操作风险加权资产（巴Ⅲ）2. 操作风险核心指标五、流动性风险指标（一）监管指标1.流动性覆盖率（LCR）2.净稳定资金比例（NSFR）3.流动性比例4.流动性匹配率（LMR）5.优质流动性资产充足率6.月末存款偏离度（二）监测指标1.存贷比2.流动性缺口3.流动性缺口率4.核心负债比例5.同业融入比例6.最大十户存款比例7.最大百家同业融入比例8.超额备付金率9.同业市场负债比例10.同业融资限额（三）农村金融机构特殊流动性监测指标1. 短期资产与同业负债缺口率2. 7日内到期同业负债占比3. 同业负债成本偏离度4. 各项存款流失率5. 储蓄存款占比六、杠杆率七、盈利性指标1.成本收入比2.资产利润率3.资本利润率4.中间业务收入占比/非息收入占比5.净息差八、额度管理1.外债额度管理2.综合结售汇头寸额度管理3.银行间同业拆借最高拆入限额和最高拆出限额管理4.代客境外理财投资额度5.同业业务集中度比例6.银行理财业务集中度比例7.代客境外理财投资额度8.银行自营资金投资集中度比例9.银行股权管理集中度比例1
第十一讲 跨境资本流动中的外汇管理与人民币国际化
王志毅 12月20日全天
一、跨境资本流动
1、外汇管理框架：经常项目与资本项目下的资金跨境渠道2、经常项目可兑换（货物贸易、服务贸易、贸易新业态）3、资本项目渐进式改革与开放1. 跨境股权投资：ODI（境外直接投资）、FDI（外商直接投资）2.跨境债权：外债、境外放款3.跨境担保：内保外贷、外保内贷、其他形式跨境担保4. 资本市场对外开放：QFII/RQFII、QDII、银行间债券市场开放、沪深港通及债券通二 、人民币国际化：跨境人民币发展的主要阶段、本外币管理差异、监管逻辑与难点及最新动向三、近期外汇新规解读及趋势展望（经常项目指引、跨境人民币新规、外汇便利化、自贸区/港等）四、个人外汇管理（一）个人结售汇管理 1.经常项目个人外汇管理
个人“便利化”结售汇额度 个人购汇申请书“六不得 分拆结售汇 现钞出入境管理
1. 继承和移民财产转移2.证券投资
（三）个人常见的外汇违规情形
1、违规个人直接投资
2、违规个人担保
3、违规证券投资
4、违规境外买房
5、违规分拆：蚂蚁搬家
6、违规地下钱庄
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四
课程日程安排一览
●11月19日
第一章 货币与货币政策
●11月20、21日
第二章 商业银行基础概论
第三章 央行货币政策和宏观审慎框架
第四章 中国金融市场基础设施
●11月22日
第五章 商业银行组织架构
●12月17日
第六章 同业业务和金融市场业务
第七章 “后资管时代”的资管新格局
●12月18日
第八章 解构保险资产管理—业务模式与投资方向
第九章 《民法典》及九民纪要对金融业务的影响
●12月19日
第十章 商业银行各类计算公式
●12月20日
第十一章 跨境资本流动中的外汇管理与人民币国际化
第十二章 个人外汇管理
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课程费用
【时间】：2020年11月19日-22日
2020年12月17日-20日
【地点】：上海（具体地点课前一周通知）
【费用】：8天总计费用¥8800/人
选择前4天基础课程内容¥5200/人
选择后4天进阶课程内容¥5600/人
选择2天课程内容¥3200/人
【优惠】：3人以上9折优惠
6人以上85折优惠
注：请于开课前完成缴费，缴费账户及发票开立请联系工作人员
【报名/咨询】：135 6429 1785（电话/微信）
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